电新周报:山东高速公开采购2000辆低空遨游器,宁德增混电板发布电力迷惑与新能源
(以下本色从信达证券《电新周报:山东高速公开采购2000辆低空遨游器,宁德增混电板发布电力迷惑与新能源》研报附件原文摘记)本期中枢不雅点行业预测及确立提倡:新能源汽车:能源电板神情有望优化,板块盈利有望回暖:1)锂电板板块履历长久大幅回调。2)锂电板供给阶段性实足问题有望迎来拐点。3)碳酸锂价钱下跌,有望带动电板老本及末端售价下跌,有望刺激卑劣需求。同期5C快充加速鼓励,新能源车里程错愕握续改善,覆信籍流体等新时刻处于量产前夜,新能源车渗入率有望继续普及。深爱快速增长的充电桩行业及商量企业通合科技、盛弘股份、沃尔核材等。深爱磷酸锰铁锂、覆信籍流体等的0-1经过。提倡照管宁德时期、亿纬锂能、当升科技、永恒锂科、天赐材料、科达利、比亚迪、星源材质、中伟股份、恩捷股份、德方纳米、信德新材、天奈科技、杉杉股份、中科电气、壹石通、孚能科技等。电力迷惑及储能:电力迷惑方面,咱们合计本年有望成为电网投资大年,板块具有较优投资契机。咱们合计电网法子如故渐渐成为新能源发展瓶颈,行家电网插足成长大周期。国内电网投资方面,国度电网预计24年电网树立投资总范围将超5000亿元,国内电力迷惑需求向好。另外,国外电力迷惑需求向好。1.AI等新兴产业用电需求加多,进而带回电力迷惑需求加多。2.新能源快速发展给电网带来消纳压力,带动海表里电网的配套树立,加速升级更迭需求,行家电网投资需求向好。提倡照管:念念源电气、海兴电力、金盘科技、长高电新、科林电气、威胜控股、四方股份、许继电气、平高电气、国电南瑞。储能方面,储能在电力系统中推崇纰谬作用,24年储能有望保握高增态势。1)大储方面,需求高增有望握续。我国23年新增装机范围约2260万千瓦/4870万千瓦时,较2022年底增出息步260%。新能源带来储能的机动性更始需求,24年大储装机有望看护高增速,咱们预计未回电力阛阓树立、赞成就业阛阓渐渐完善,有望买通大储生意时势,进而带动大储良性发展。2)工生意储能方面,咱们判断2024年工生意储能发展有望加速。杜撰电厂是智能电网树立的主要所在之一,杜撰电厂的树立有望给工生意储能带来丰富的收益时势,有望普及卑劣对工生意储能的融会,咱们看好本年工生意储能的投资契机。3)户储方面,卑劣去库存渐渐插足尾声,同样插足夏日用电旺季,有望刺激卑劣户储需求,板块有望迎来反弹契机。投资标的:大储方面,提倡照管集成商企业:南网科技、科华数据、阿特斯、南王人电源;储能变流器企业:盛弘股份、阳光电源、上能电气;储能电板产业:宁德时期、亿纬锂能、鹏辉能源、比亚迪、天能股份、国轩高科;工生意储能方面,提倡照管安科瑞、苏文电能、芯能科技、科林电气、津荣天宇、南网能源等;户储方面,提倡照管科士达、派能科技、固德威、锦浪科技等。光伏:欧洲需求握续高景气,库存积压有望缓解,国内大地电站需求繁华,新兴阛阓需求亮眼;产业链廉价有望进一步刺激行家光伏阛阓需求,老本裁减有望带来装机加速落地。新时刻方面,TOPCON行业性大范围量产,ABC、HJT产业化进度加速,看好新时刻迭代为新能源发展注入新动能。重心保举好意思畅股份、福莱特、聚和材料、天合光能、昱能科技;提倡照管通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、爱旭股份、福斯特、钧达股份、宇邦新材、捷佳伟创、金博股份(信达证券电新&有色组遮蔽)、海优新材、TCL中环、欧晶科技、禾迈股份、德业股份等。工控&东说念主形机器东说念主&低空经济:工控方面,大范围迷惑更新或将至,咱们合计新一轮工控周期渐行渐近。2024年10月12日,财政部先容“加大财政战略逆周期更始力度、推动经济高质料发展”联系情况。蓝佛安先容,围绕稳增长、扩内需、化风险,财政部将在近期继续推出一揽子有针对性的增量战略举措。咱们合计财政战略异日的加码有望带动新一轮顺周期复苏,带动工控周期上行。同期,2024年8月工业企业产制品存货同比增速为5.10%,比较24年5月下跌0.1pct,2024年9月PMI数值为49.8%。咱们合计企业加速去库存,工业企业库存已处于偏低位置,新一轮库存周期渐行渐近,同样国内宏不雅经济守旧战略,制造业有望复苏,有望刺激企业由去库转向补库,工控周期有望回暖。重心保举汇川时刻、旭升集团(信达证券电新&汽车组遮蔽),提倡照管良信股份、信捷电气、伟创电气、英威腾等。东说念主形机器东说念主方面,智能化势在必行,工场场景有望当先落地。10月17日,特斯拉Optimus酬酢媒体账号发布了一段90秒的视频,视频展示了Optimus在工场里面穿梭,走到充电桩自行充电,搬运一框电板以及爬楼梯的经过,机器东说念主落地加速。保举汇川时刻、旭升集团(信达证券电新&汽车组遮蔽),提倡照管鸣志电器、三花智控、绿的谐波、柯力传感、东华测试、鼎智科技、恒立液压、五洲新春、长盛轴承等。低空经济方面,战略催化密集,eVTOL落地加速。10月20日,山东高速城乡发展集团有限公司发布了“低空天网”居品实时刻互助单元搜集公告。其遨游器需求裸露,主线遨游器与支线遨游器辞别预计需要2000架和20000架电动垂直起降遨游器(eVTOL)及多旋翼遨游器(混动或氢动)——共计2.2万架遨游器。保举宁德时期、旭升集团(电新&汽车组遮蔽),提倡照管万丰奥威、华设集团、蓝海华腾、英搏尔、卧龙电驱、当升科技、孚能科技等。风电:海风机组招标景气度依旧,咱们合计24年后海风或将加速树立。陆优势电已插足平价的恰当发展阶段,而海风机组前期规章性要素已昭着缓解,招标重回景气区间,凭证风芒能源,2023年全年陆优势电中标共99GW,国外中标7.7GW,海上中标7.6GW,2024Q1淡季不淡,完成14.28GW陆优势电中标,2.4GW国际风电中标和1.2GW海优势电中标;2024年各省份海优势电重心名堂已出炉,浙江约2.5GW,山东3.2GW,海南7.5GW,福建4.9GW,广东33GW,江苏2.7GW,共计约53.7GW,海优势电具备较强装机后劲。预测2024-2025年,咱们合计行业或迎来一个较为快速的海风树立地期;海风树立异日握续鼓励阻力或将渐渐减轻,商量企业的订单和利润或将有昭着体现,中远期来看,长远海海风树立或将加速、十五五计算有望愈加积极、出海进展束缚等要素均有望推动行业发展向好。咱们看好24-25年海风商量标的事迹增速,保举东方电缆,照管亚星锚链、海力风电、泰胜风能、天顺风能、新强联。行业动态:近日,宁德时期郑重发布了“骁遥超等增·混电板”,主要用于增程/混动车型。宁德时期暗示,骁遥电板堪称是行家首款纯电续航超400km兼具4C超充功能的增·混电板。(易车)风险要素:卑劣需求不足预期风险、时刻阶梯变化风险、原材料价钱波动风险、阛阓竞争加重风险、国际贸易风险等。